La question tient en trois mots — « combien, et quand » — mais la réponse mobilise deux régimes, un salaire de référence calculé sur des décennies, et un compte en points que la plupart des salariés du privé ignorent posséder. La retraite n'a rien d'un montant qui tomberait au hasard de l'âge. Elle se construit tout au long de la carrière, selon des règles précises. Les voici, sans le jargon.
Deux retraites, pas une seule
Un salarié du privé ne touche pas une pension, mais deux, versées par deux organismes distincts. La retraite de base, gérée par l'Assurance retraite, repose sur un salaire de référence et une durée de cotisation. La retraite complémentaire, gérée par l'AGIRC-ARRCO, fonctionne tout autrement, par points. Les deux s'additionnent, et leur logique n'a rien à voir : comprendre sa future pension, c'est d'abord comprendre qu'on en fabrique deux en parallèle, à chaque bulletin de salaire.
Comment se calcule la retraite de base
La pension de base tient dans une formule à trois facteurs : le salaire annuel moyen, multiplié par un taux, lui-même corrigé par la durée de cotisation. Le salaire annuel moyen n'est pas celui de la fin de carrière : c'est la moyenne des 25 meilleures années, revalorisées. Le taux, lui, plafonne à 50 % — c'est le fameux « taux plein », qui ne veut pas dire pension complète mais taux maximal de calcul.
Ce taux de 50 % s'obtient de deux façons : en réunissant la durée d'assurance requise — 172 trimestres, soit quarante-trois ans, pour les personnes nées à partir de 1965 —, ou automatiquement à 67 ans, quel que soit le nombre de trimestres. La formule complète rapporte enfin la durée réellement cotisée à la durée requise. Une carrière incomplète est donc doublement pénalisée : le taux peut baisser, et la fraction de durée aussi.
Ce qu'est vraiment un trimestre
C'est le malentendu le plus coûteux. Un trimestre de retraite ne correspond pas à trois mois travaillés, mais à un montant de salaire soumis à cotisation. En 2026, il suffit d'avoir gagné 1 803 euros dans l'année — l'équivalent de 150 heures payées au SMIC — pour valider un trimestre. Quatre trimestres, soit une année pleine de droits, s'acquièrent avec environ 7 200 euros de salaire annuel, et pas un de plus : on ne peut jamais valider plus de quatre trimestres par an, même en gagnant dix fois cette somme.
La conséquence est concrète. Un salarié à temps partiel bien rémunéré peut valider son année entière en quelques mois ; un saisonnier peut, à l'inverse, travailler sans atteindre le seuil. Certaines périodes sans emploi comptent malgré tout : le chômage indemnisé, la maladie, la maternité ou l'éducation des enfants ouvrent des trimestres dits assimilés, qui protègent la carrière des trous. Vérifier son relevé de carrière, c'est d'abord traquer les trimestres manquants — ceux qui, à l'arrivée, coûtent le plus cher.
Décote et surcote : le prix de partir trop tôt ou plus tard
Qui part sans le taux plein subit une décote, définitive. Au régime général, le taux de 50 % baisse de 0,625 point par trimestre manquant, dans la limite de vingt trimestres, en retenant le décompte le plus favorable entre le déficit de durée et le nombre de trimestres restant avant 67 ans. Un exemple : à qui manquent huit trimestres, le taux tombe à 45 %, et cette perte ne se rattrape jamais — elle pèsera sur chaque pension versée, jusqu'au bout.
À l'inverse, prolonger son activité au-delà de l'âge légal et du taux plein déclenche une surcote : chaque trimestre travaillé en plus majore la pension de 1,25 %, soit 5 % par année supplémentaire. Entre la décote qui ampute et la surcote qui récompense, quelques trimestres décident souvent de plusieurs centaines d'euros par mois, à vie.
La retraite complémentaire, une affaire de points
La seconde pension obéit à une autre mécanique. Chaque année, les cotisations AGIRC-ARRCO prélevées sur le salaire achètent des points, au prix d'un « salaire de référence » — 20,1877 euros le point en 2026. Ces points s'accumulent toute la carrière. À la liquidation, leur total est multiplié par la valeur de service du point, fixée à 1,4386 euro, pour donner la pension complémentaire annuelle. Dix mille points, par exemple, valent 14 386 euros brut par an.
Cette valeur de service est censée être revalorisée chaque automne pour suivre les prix ; elle ne l'a pas été en novembre 2025, faute d'accord entre syndicats et patronat au conseil d'administration du régime. Un rappel que la retraite complémentaire, pilotée par les partenaires sociaux, dépend d'équilibres qui se renégocient — et que la valeur du point, un jour figée, peut le rester.
À quel âge partir, dans un droit qui bouge
C'est la partie la plus instable, et il faut la dater. La réforme de 2023, qui devait porter progressivement l'âge légal de départ à 64 ans, a été suspendue : pour les pensions prenant effet à compter du 1er septembre 2026, et jusqu'en 2028, le calendrier de report est gelé. Concrètement, l'âge de 64 ans ne concerne plus que les personnes nées à partir de 1969 ; celles nées entre 1964 et 1968 peuvent partir entre 62 ans et 9 mois et 63 ans et 9 mois selon leur année de naissance. Ces règles peuvent encore évoluer au gré des lois de financement de la Sécurité sociale et du calendrier politique.
Comme l'âge dépend de la génération et d'un cadre mouvant, le plus sûr est de vérifier sa situation personnelle plutôt qu'un tableau qui vieillit vite : le simulateur de retraite reprend ces paramètres et estime, à partir de la carrière réelle, l'âge du taux plein et le montant des deux pensions. Une fois connue, cette pension reste un revenu à défendre : comme les salaires, elle est rongée par l'inflation, au cœur du recul du pouvoir d'achat des ménages quand les revalorisations tardent.
Le calcul, pourtant, ne dit pas tout. Derrière les trimestres et les points se joue un choix de société — quelle part de sa vie l'on consacre au travail, quelle solidarité entre générations, quel niveau de pension la collectivité juge acceptable. Le débat est légitime et vif. Mais il gagne à partir des règles réelles plutôt que des idées reçues : c'est à cette condition que chacun peut mesurer ce qui, dans sa propre carrière, se joue à un trimestre près.
